Perbankan islam dapat bertahan hidup terlepas dari berbagai rintangan dan keskeptisan dan kritik, walaupun sampai sekarang perbankan islam tetap menghadapi banyak tantangan. Pertumbuhan dan perkembangan di masa depannya sangat bergantung pada inovasi yang dikenalkan ke pasar. Kebutuhan yang paling urgen adalah untuk mengembankan instrumen yang menmbaguskan likuiditas; mengembangkan pasar sekunder, pasar uang, dan pasar antar bank; dan untuk melakukan pengelolaan resiko dan asset-liability
1. Areas for Improvement
Walaupun perbankan islam terus bertambah secara jumlah. Tetapi rata-rata aset perbankan islam secara keseluruhan masih jauh di bawah perbankan konvensional. Pada tahun 2001, tidak ada bank islam yang berada dalam 100 bank teratas di dunia. Lebih dari 60% perbankan islam memiliki aset kurang dari 500 juta dollar atau setara batas minimal efisiensi perbankan konvensional. Selain itu bila seluruh aset perbankan digabungkan maka nilainya masih dibawah aset sebuah bank yang masuk 60 bank teratas di dunia. Finally, Besarnya aset dari sebuah bank islam terbesar di dunia hanya 1 % dari aset bank terbesar di dunia.
Institusi besar memiliki potensi signifikan untuk mendapatka keuntungan dari efisiensi dikarenakan dari economies of scale and scope, efisiensi organisasi, dan biaya yang lebih rendah. Karena ukuran institusinya yang kecil, bank islam tidak dapat mendapatkan keuntungan-keuntungan tersebut.
A. Illiquidity
Bank Islam beroperasi dengan serangkaian instrumen tradisional jangka pendek yang terbatas. Dan ada kekurangan pada produk dengan batas pinjaman jangka menengah dan jangka panjang. Hal ini umumnya dikarenakan absennya pasar sekunder yang memadai, baik pasar untuk instrumen jangka pendek maupun jangka panjang.
B. Limited Scope
Karena kurangnya pasar sekunder (pasar uang dan pasar saham) dalam berperan sebagai pendorong jasa keuangan islam. Kegiatan perantara keuangan tidak hanya menjadi sumber utama dari modal dan mitigasi risiko tetapi juga diharapkan untuk menjadi kegiatan yang lebih luas. Perubahan pada dunia keuangan global akan membuat peran tradsional bank komersial berubah menjadi dan berkembang dalam area seperti surat berharga, manajemen risiko, dan asuransi.
Perbedaan antara bank komersial dan bank investasi semakin kabur, dan ada tren global bahwa adanya pencampuran antara jasa keuangan dengan jasa keuangan non-bank. Walaupun tren ini muncul di dunia ekonomi industri sekarang, tetapi di dunia keuangan islam masih kurang. Sebagai contoh, studi baru-baru ini menemukan bahwa kebanyakan negara-negara di timur tengah masih memilikin lingunkan institusi yang lemah dan kurangnya pengembangan di bidang jasa keuangan non-bank. (Chrane dkk 2003)
C. Concentrated Banking
Aktivitas perbankan islam masih mengambil lingkup-lingkup kecil untuk difokuskan. Memang pada awalnya mungkin itu baik tapi lama kelamaan investasi perbankan islam juga haris didiersifikasikan. Hal tersebut ditujukan untuk mengurangi risiko.
D. Weak Risk Management and Governance Framework
Beberapa studi mengidentifikasi beberapa kelemahan dan risiko dalam perbankan islam dalam area manajemen risiko dan tata kelola perusahaan. Risiko operasional yang muncul dikarenakan kegagalan sistem, proses dan prosedur adalah salah satu hal yang patut diperhatikan. Lemahnya proses pengendalian internal menghadirkan risiko operasional dan menghadapkan bank islam kepada potensi kerugian. Isu tata kelola juga begitu penting bagi bank islam, investor, regulator, dan para direksi. Peran dari dewan syariah membawa tantangan unik bagi bank syariah. Selain itu, isu Sumber Daya Manusia, seperti kualitas pengelolaan, keahlian teknis, dan profesionalism, adalah juga subyek yang diperdebatkan.
Tantangan Bagi Manajemen Risiko Bank Syariah
Pelaksanaan kerangka kerja manajemen risiko memerlukan kerjasama erat antara pengelolaan lembaga keuangan Syariah, regulator, dan pengawas. Penerapan manajemen risiko di kelembagaan tingkat adalah tanggung jawab manajemen, yang harus mengidentifikasi jelas sasaran dan strategi lembaga dan membangun sistem internal untuk mengidentifikasi, mengukur, pemantauan, dan mengelola berbagai resiko-resiko. Meskipun prinsip-prinsip umum manajemen risiko sama untuk lembaga keuangan konvensional dan Islam, ada tantangan khusus dalam pengelolaan risiko dalam lembaga keuangan Syariah:
Kebutuhan untuk mendirikan lembaga-lembaga pendukung. Lembaga-lembaga tersebut meliputi pinjaman yang terakhir, sebuah sistem asuransi deposito, pengelolaan likuiditas sistem, pasar sekunder, sarana dan prasarana hukum menguntungkan Instrumen Islam, dan sistem yang efisien untuk menyelesaikan sengketa.
Kebutuhan untuk mencapai keseragaman dalam dan Harmonisasi Standar Syariah di seluruh pasar dan perbatasan. Praktek saat ini mempertahankan papan Syariah terpisah untuk setiap lembaga pendidikan tidak efisien dan harus digantikan oleh Dewan Syariah terpusat untuk yurisdiksi.
Biaya mengembangkan sistem manajemen risiko.Banyak Islam keuangan lembaga terlalu kecil untuk mampu membayar biaya. Upaya harus dilakukan untuk bekerjasama dengan lembaga-lembaga lain untuk mengembangkan sistem yang disesuaikan untuk kebutuhan lembaga keuangan Syariah dan bahwa alamat kebutuhan untuk pemodelan instrumen khusus.
Tantangan dari mengintegrasikan lembaga keuangan Syariah global pasar keuangan. Upaya harus dilakukan untuk meningkatkan transparansi dalam pelaporan keuangan dan mengembangkan akuntansi dan pelaporan di seluruh pasar.
Kelangkaan sumber daya manusia yang terampil. Upaya harus dilakukan untuk mengembangkan disesuaikan penelitian dan pelatihan program manajemen risiko. Program-program pelatihan tersebut harus menyatakan peserta setelah berhasil menyelesaikan program.
Jasa Keuangan non-Bank Syariah
Untuk pertumbuhan lebih lanjut, peran intermediasi harus diperluas luar setup yang tradisional. Khususnya, ada kebutuhan untuk memperluas Ruang lingkup dan jangkauan layanan keuangan ditawarkan, mirip dengan konsep “produk keuangan supermarket.” Sebuah supermarket akan bertindak seperti “semua-dalam-satu-bank” meliputi semua macam jasa keuangan. Dalam peran ini, Bank Islam akan berfungsi sebagai satu-stop shop katering untuk berbagai jenis Pelanggan, mulai dari perorangan, lembaga, kekayaan bersih tinggi individu, dan perusahaan dan menawarkan produk yang melayani mereka investasi, pinjaman, manajemen risiko dan pengelolaan kekayaan kebutuhan. Sebagai contoh, sebuah lembaga akan melayani pelanggan ritel, mengelola portofolio investasi, dan menyediakan berbagai layanan untuk perusahaan Pelanggan. Pada saat yang sama, seperti broker, supermarket produk keuangan akan menjadi sebuah perusahaan ritel yang mengelola aset dan menawarkan pembayaran dan Layanan-Layanan kependudukan.
Sebagai sistem keuangan menjadi lebih canggih, institusi investor telah berkembang secara signifikan dalam ukuran dan penting. Misalnya, kontrak tabungan dengan didefinisikan manfaat, seperti asuransi dan pensiun dana, mengelola volume besar aset. Dalam sistem keuangan mana pasar sekuritas tertinggal, yang merupakan kasus Islam keuangan pasar, perantara keuangan harus menyediakan set jasa yang lebih luas, termasuk jasa keuangan non bank. Kebanyakan bank Islam tidak memadai dilengkapi untuk menyediakan layanan perbankan, investasi yang khas penjaminan, jaminan, riset pasar dan konsultasi fee based layanan. Perbaikan dan pengembangan fee-based Layanan akan meningkatkan fungsionalitas dari layanan keuangan Islam. Kontrak berbayar seperti joalah, wakalah dan kifalah memerlukan lebih lanjut pengembangan jika mereka akan diakui dan dioperasionalkan untuk memanfaatkan kemampuan penuh Bank Islam.
Tolok Ukur Kinerja Bank Syariah
Praktek mengukur kinerja aset dengan membandingkan yang kembali dan risiko relatif terhadap benchmark didefinisikan dengan baik adalah mapan disistem berpusat pada pasar keuangan. Pasar baik untuk menawarkan efisien, terukur, dan konsisten patokan untuk kelas aset yang berbeda dan efek. Tidak adanya benchmark membuatnya sulit untuk mengevaluasi kinerja lembaga keuangan Syariah. Kelangkaan transparan tolok ukur yang dapat digunakan untuk membandingkan disesuaikan dengan risiko kembali merumitkan tugas mengevaluasi efisiensi lembaga keuangan. Benchmark tersebut adalah alat yang berharga untuk mengukur kinerja relatif kelas aset yang berbeda dan, pada akhirnya, kinerja perantara keuangan. Praktek saat ini menggunakan berdasarkan minat benchmark seperti London Interbank ditawarkan Rate (LIBOR) telah telah diterima secara ad hoc dalam ketiadaan benchmark lebih baik, tetapi beberapa peneliti telah dibesarkan kebutuhan untuk mengembangkan standar berbasis pada tingkat pengembalian, mencerminkan mode pembiayaan islami.
Sistem Pembayaran
Tidak adanya efek investasi bebas risiko atau bermutu tinggi dan dominasi dibiayai perdagangan Efek Beragun Aset yang perhatian regulator, seperti mengancam sistem pembayaran dan meningkatkan kerentanan risiko dan illiquidity. Dalam konteks ini, telah diusulkan bahwa konsep perbankan sempit menjadi bank diterapkan Islam. Fischer awalnya disajikan konsep perbankan yang sempit, yang adalah perbankan yang mengkhususkan diri deposit-mengambil di dan kegiatan pembayaran tetapi tidak memberikan layanan pinjaman. Stabilitas dan keamanan tercapai jika deposito diinvestasikan hanya dalam kas jangka pendek atau setara dekat. Dalam konteks Sistem keuangan Islam, Islamic Bank tidak memiliki akses ke relatif bebas risiko sekuritas seperti kas. Salah satu alternatif, disarankan oleh El-Hawary, Grais, dan Iqbal (2004), adalah untuk segmen neraca Bank Syariah sehingga permintaan dan jangka pendek deposito diinvestasikan hanya dalam bermutu tinggi, cair Efek Beragun Aset, mengurangi risiko terhadap sistem pembayaran. Konsep ini perlu diperbaiki lebih lanjut dengan mengembangkan pasar sekunder untuk meningkatkan likuiditas dan standarisasi kontrak untuk mengurangi SBDK Efek Beragun Aset.
Pelembagaan Instrumen Bank Syariah
Jika industri jasa keuangan Islam adalah untuk tumbuh, berbagai lembaga yang sangat diperlukan. Lembaga untuk mendukung pembiayaan ekuitas bergaya dan investasi yang paling kritis. Karena sifat perdagangan – dan asset related pembiayaan alat-alat, Islamic Bank cenderung untuk bertindak sebagai lebih dari hanya pemodal. Lembaga yang diperlukan untuk mendukung instrumen tersebut. Untuk contoh, khusus institusi yang diperlukan untuk mengelola, mempertahankan, dan memfasilitasi sewa yang berhubungan dengan operasi dan bekerja sama dengan bank untuk menyediakan pendanaan. Standarisasi operasi dan instrumen akan membuka jalan untuk penggabungan heterogen aset untuk keperluan sekuritisasi — dibutuhkan banyak fungsi untuk meningkatkan likuiditas di pasar.
Universal Perbankan Syariah
Sifat jasa keuangan dan gaya produk keuangan dan jasa yang ditawarkan membuat Bank Syariah hybrid antara komersial dan investasi perbankan, mirip dengan bank yang universal. Universal perbankan manfaat ekonomi dari lingkup karena hubungan erat, didirikan basis klien, dan akses ke informasi pribadi diperoleh melalui hubungan. Menggabungkan lini produk yang berbeda (seperti perbankan dan asuransi Produk) atau komersial dan investasi perbankan baris dapat meningkatkan nilai hubungan perbankan dengan biaya rata-rata yang jauh lebih rendah pemasaran. Lembaga keuangan Syariah bisa menyadari manfaat dari perbankan yang universal dengan memperkuat aspek ini.
Sebagai contoh, dengan memperluas lingkup layanan, Bank Syariah bisa penyebaran biaya tetap, dalam hal modal manusia dan fisik, Mengelola hubungan klien atas serangkaian produk, mengarah ke lebih luas lebih efisien penggunaan sumber daya. Melalui ekspansi, Bank Syariah bisa menggunakan jaringan cabang mereka dan saluran lainnya untuk mendistribusikan tambahan Produk biaya marjinal rendah. Sebagai bank yang universal, Bank Syariah akan mampu memanfaatkan reputasi baik mereka didirikan dalam satu produk atau layanan untuk memasarkan produk dan layanan dengan relatif sedikit usaha. Akhirnya, memperluas ruang lingkup Bank Syariah akan menguntungkan konsumen, yang akan menyimpan pada mencari dan pemantauan biaya dengan membeli seikat keuangan layanan dari penyedia tunggal daripada memperoleh mereka secara terpisah dari penyedia yang berbeda.
Meskipun kelebihan, universal perbankan memiliki inefisiensi juga, dan harus dihindari. Sebagai contoh, bank-bank yang universal dapat menghalangi inovasi dengan mengekstrak informasi sewa dan melindungi didirikan perusahaan dengan ikatan dekat ke bank dari kompetisi.
Artikel Lanjutan:
